通过市场供求变化和价格的涨跌调节社会生产和流通的经济功能。例如，市场上商品供不应求时，价格会上涨，企业利润增加，诱导企业扩大生产经营；反之，供过于求时，价格会下跌，企业利润减少，迫使企业缩小生产经营。是市场经济条件下的主要经济机制。
市场机制（market mechanism）是通过市场竞争配置资源的方式，即资源在市场上通过自由竞争与自由交换来实现配置的机制，也是价值规律的实现形式。具体来说，它是指市场机制体内的供求、价格、竞争、风险等要素之间互相联系及作用机理。市场机制有一般和特殊之分。一般市场机制是指在任何市场都存在并发生作用的市场机制，主要包括供求机制、价格机制、竞争机制和风险机制。具体市场机制是指各类市场上特定的并起独特作用的市场机制，主要包括金融市场上的利率机制、外汇市场上的汇率机制、劳动力市场上的工资机制等。市场机制是“市场经济学”的核心内容。